Понятие и структура форфейтинговых операций в банковском праве

Форфейтинг представляет собой покупку серии долговых обязательств, обычно переводных или простых векселей либо других взаимно согласованных долговых инструментов у экспортера на безоборотной основе. Своеобразной формой кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров является форфейтинг. По механизму осуществления он достаточно близок к факторингу. В момент покупки векселя банк-форфейтор представляет клиенту вексельную сумму за вычетом дисконта, т. При форфейтинге дополнительно возникают такие виды риска, как страновой в том числе экономический и политический, связанный с неблагоприятными изменениями в стране векселедателя-плательщика , переводной возможность задержки платежей в результате моратория, принятого государством, законодательных ограничений, наличия кризиса неплатежей; валютный риск. В качестве форфейтора могут выступать небанковские специализированные форфейт-компании, которые покупают краткосрочные требования к фирме-должнику. Долговые инструменты, например, в виде переводных векселей, выписываются экспортером продавцом , принимаются импортером покупателем и авалируются либо безусловно гарантируются банком импортера. После их оплаты к форфейтору переходит право получения платежа от импортера. При этом форфейтор может держать долговые обязательства у себя как инвестиции , а может продать их другому форфейтору также на безоборотной основе. Форфейтирование применяется при поставках основных средств машин, оборудования на крупные суммы в кредит сроком от 6 месяцев до 8 лет.

Форфейтинг

Лизинг — комплекс имущественных отношений, которые складываются при передаче имущества во временное пользование. Этот комплекс включает и другие договоры: Но отношения по передаче имущества во временное пользование являются определяющими по отношению к остальным.

Автореферат диссертации по теме"Развитие форфейтинговых услуг в .. со стороны ряда крупных инвесторов, в т.ч. нерезидентов, с существенным.

Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент Журавлева Надежда Владимировна Официальные оппоненты: Форфейтинг как элемент торгового и финансового посредничества в современном его понимании применяется более 50 лет. Обеспечивая финансовую поддержку товарного кредитования, он позволяет рефинансировать возникающую при этом дебиторскую задолженность поставщика, обеспечивает ускорение оборачиваемости его оборотных активов и повышение эффективности использования экономического потенциала.

Представляя собой неотъемлемую составляющую финансовой системы в целом и факторингового сервиса в частности, форфейтинг востребован хозяйственной средой, поскольку способствует предупреждению возникновения рисков и поддержанию ликвидности при обеспечении рентабельной деятельности участников сделок в области товарного кредитования. Являясь формой кредитования внешней торговли, форфейтинг способствует повышению конкурентоспособности товаров, поставляемых на внешний рынок.

Форфейтинг необходим как альтернатива государственной поддержки экспорта, так как является более простым, адресным и эффективным. Развитие форфейтинга в России открывает хорошие перспективы для банков, поскольку способствует расширению перечня используемых инструментов и увеличению сроков финансирования. Форфейтинг можно использовать как один из способов фондирования проектного финансирования, а также возможно вторичное обращение форфейтинговых активов. Степень теоретической разработанности темы.

За рубежом на протяжении нескольких десятилетий форфейтинг является предметом исследования экономистов.

Система государственной поддержки внешнеэкономической деятельности Система государственной поддержки внешнеэкономической деятельности Российский экспортный центр Деятельность любого активного предприятия всегда связана с расширением и требует вложений. Многие компании, начав экспортную деятельность, работают с иностранными поставщиками и покупателями: В связи с этим большое значение приобретают инструменты внешнеторгового финансирования.

Скачать бесплатно Реферат форфейтинг инвестиции, без регистрации - Банк рефератов, курсовых, дипломных, контрольных работ.

. Форфейтинг в его классической форме представляет собой прямую продажу единой статьи крупной дебиторской задолженности, будь то оформленной как оборотный инструмент или нет, без права регресса. , , , - , , . Форфейтинг является финансовым инструментом, призванным сократить риск для экспортера. Форфейтинг можно определить как инструмент средне- и долгосрочного финансирования торговли, при использовании которого покупатель выписывает переводной или простой вексель.

- - . Форфейтинг часто может использоваться в сочетании с другими формами финансирования торговли. В этом контексте форфейтинг и лизинг потенциально могут стать привлекательными инструментами удовлетворения финансовых потребностей компаний.

Форфейтинговые операции банков реферат по банковскому делу , Сочинения из Банковское дело

Итак, форфейтинг — это покупка долговых обязательств векселей импортера третьей стороной у экспортера. Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем. После чего вмешивается третья сторона — форфейтер. Он покупает ценные бумаги векселя у экспортера, после чего всю сумму по векселю импортер выплачивает не экспортеру, а форфейтеру.

А вот форфейтинговые услуги оказываются в крайне ограниченных масштабах лишь любимым клиентам. Зря: именно форфейтинг мог.

Уже в самом начале х гг. На примере это может выглядеть так: Это предприятие, предварительно согласовав сделку с продающей стороной на условиях форфейтинга, договаривается с банком, который может выступить в роли банка-форфейтера, о выдаче кредита на нужную сумму денежных средств. Далее покупатель оформляет векселя, предоставляет их продающей компании, после чего он становится собственником объекта контракта.

Продавец на основании данных векселей получает сумму сделки у банка-форфейтера. Сумма сделки и процент за получение кредита выплачивается покупателем самостоятельно несколькими частями в течение оговоренного срока действия в контракте. Чаще всего в контракте указывается срок действия, составляющий шесть месяцев, но возможно и продление периода оплаты при предварительном согласовании сторонами этого вопроса и оформления соглашения в документальной форме.

В качестве форфейтера может выступать как банк, так и форфейтинговая компания. Преимущество подобного получения оплаты для продавца состоит в том, что он не несет никаких финансовых рисков в ходе и результате данной сделки, поскольку в случае несостоятельности покупателя и, как следствие, невозможности оплатить в установленный срок сумму, оговоренную в контракте, это станет проблемой банка, но никак не продавца.

Именно по этой причине, прежде чем дать согласие на предоставление кредита, банк может потребовать у продавца, чтобы он заложил свои активы. Это послужит гарантией погашения суммы кредита, а также снизит уровень сомнений банка в надежности компании, берущей кредит. Форфейтинг — выгодная для всех сторон схема. Благодаря такой операции покупатель приобретает необходимый ему товар при неимении на данный момент достаточной для оплаты товара суммы денежных средств.

Банк получает свою комиссию с этой сделки.

Форфейтинговые операции

Что такое форфейтинг Давайте разберемся с тем, что же представляет собой форфейтинг в частности, международный и в чем заключаются ключевые различия между форфейтинговыми, лизинговыми, а также факторинговыми операциями. Суть форфетирования заключается в том, что финансовый агент или форфейтор чаще всего банк на определенных условиях приобретает коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором.

В России термин"Форфейтинг" многим просто не известен. Отметим, что понятие форфейтирования получило распространение с.

Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Основные направления развития форфейтинга В последние годы развитие форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по следующим основным направлениям: Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы Покупая активы, форфейтер совершает инвестирование. Возможно, он вовсе не желает держать свои средства в подобной форме в течение длительного времени, а наоборот, стремится к перепродаже инвестиции другому лицу, также становящемуся форфейтером.

На основе этой последующей перепродажи долгов возникает вторичный форфейтинговый рынок. Форфейтер может перепродать часть активов, находящихся в его собственности, поскольку природа сделки позволяет дробить долг на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения. Один или несколько из этих векселей могут быть проданы.

Другим важным направлением развития форфейтингового рынка стало объединение покупателей в синдикаты. Эта тенденция соответствует процессу объединения банков как кредиторов. Сам процесс объединения происходит на основе взаимной договоренности форфейтеров о том, какую часть форфейтинговых бумаг приобретет каждый из них. Обычно разные бумаги покупаются разными форфейтерами. Но если суммы очень велики, то даже отдельные бумаги могут быть разделены между форфейтерами при помощи договора участия.

Правда, этот способ усложняет обращение бумаг, что в свою очередь снижает потенциальную возможность их попадания на вторичный рынок.

Форфейтинг как инструмент рефинансирования коммерческого кредита

Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

Перевод контекст"Форфейтинг" c русский на английский от Reverso Context: которые позволяют покрывать потребности в импорте инвестиционных.

Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от своего права на обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов: В финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств; В экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией.

Кроме того, его привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Что такое форфейтинг и как он работает

Принята и поэтапно вводится в действие программа государственной поддержки экспорта промышленной продукции, предусматривающая предоставление государственных гарантий и субсидирование стоимости экспортного финансирования для российских предприятий. Помимо государственной поддержки в развитых странах существуют и так называемые рыночные формы финансирования экспорта товаров капитального назначения, одной из которых является использование экспортерами форфейтинга. Форфейтирование в РФ имеет целый ряд особенностей, что обусловлено как спецификой национального законодательства, так и чисто рыночными факторами.

Вместе с тем выгоды от использования данной формы финансирования определенно весомее тех сложностей, которые приходится преодолевать при ее внедрении. Рассмотреть форфейтинг именно под этим углом зрения на страницах нашего журнала любезно согласился глава представительства . Как можно классифицировать форфейтинг по срокам и предмету или отраслям финансирования?

Форфейтинг– это одна из форм кредитных операций, которая заключается в Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы. Покупая.

Форфейтинг Форфейтинг Форфейтинг представляет собой отдельную форму среднесрочного кредита, а точнее, процесс покупки кредитором долговых документов у заемщика без права регресса. Такой вид кредитования чаще всего используется в сфере международных торговых отношений, поскольку предоставляет преимущество оплаты товара или услуг наличными взамен ожидаемой выручки. Оговаривая, что покупка осуществляется без права регресса, банк снимает с себя всю ответственность и вместе с рисками оставляет ее за заемщиком.

В качестве долговых документов чаще всего выкупаются долговые векселя. При форфейтинге используется специальная форма кредитования, которая оформляется оборотными документами и пригодна для различных торговых сделок. При этом заемщику не требуется в качестве залога предоставлять свой бизнес или его часть.

Форфейтинговые операции реферат по банковскому делу , Сочинения из Банковское дело

Электронная коммерция, интернет-банкинг Форфейтинг для малых инновационных предприятий в странах Европы В европейских странах форфейтинг используется во всех сферах бизнеса, но особое значение имеет для малых инновационных предприятий. Практика проведения большинства форфейтинговых сделок такова, что форфейторы выступают гарантом малого инновационного предприятия перед кредитором, то есть гарантирует выплату кредита на момент заключения договора о предоставлении кредита банком при условии, что кредит будет направлен на создание инновационного продукта.

Западные форфейторы избегают выкупать обязательства малого инновационного предприятия в одиночку, предпочитая объединяться в синдикаты или форфейтинговые группы. Обычно форфейтинговые группы состоят из форфейторов.

Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы. Финансирование на основе плавающей ставки. Обзор подзаконных актов, содержащих.

Особые формы финансирования инвестиционных проектов Особые формы финансирования инвестиционных проектов Четверг, Август 22, в О них дальше и пойдёт разговор. Лизинг — это особый вид финансовых взаимоотношений, при котором происходит кредитование приобретённого имущества. Здесь, как правило, рассматривают договоры займа и купли-продажи. У лизинга существует определённая классификация, различают следующие виды: Срок, на который передаётся имущество в лизинг, заранее оговаривается в договоре.

Держатель собственности продает его в лизинговой фирме и берет данное оборудование на временное пользование.

Проблемы развития факторинга и форфейтинга в Казахстане